2024年Q2移动互联网行业数据研究报告.pdf

1、 Page 1 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）2024 年 Q2 移动互联网 行业数据研究报告 月狐数据（MoonFox Data）2024 年 7 月 Page 2 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）前言 转眼已至年中。身边是存量、前方是红海，“低价、消费降级”等关键词被反复提及，市场唱衰之声不绝于耳。总体来看，经济短线承压、缺乏增长动力已成事实，消费意愿、短期对经济发展信心的不

2、足抑制各行业发展。但我们仍然乐观，宏观下行的背景下、我们于季度数据看到线上市场的韧性及潜力。数十年发展，国内互联网商业模式已高度成熟，不论线下需求如何变化，线上侧均能即时响应需求、快速适配。如今，我们的生活已充分线上化，随着终端设备的迭代、“AI+”的加速应用，我们认为线上市场有望成为带动经济发展进入下一轮周期的原动力，届时我们将不在关注“线上线下”，网络、算力将高度融合，塑造新的价值及交互模式。落在当下，展望下半年，宏观层面压力将仍旧显著，美国换届/降息/显卡收割全球等戏码将陆续上演。我们认为，生成式 AI、短剧出海等赛道仍将是企业当下关注的核心方向；长线来看，对外品牌营销、对内自主系统架构

3、的搭建，将赋予我国经济发展以长久生命力，确立标准是留在牌桌的最好选择。长风破浪会有时，黎明终至。Page 3 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）目录 1.宏观洞察：预期不足、需求萎缩，下半年迈入恢复周期.4 1.1.经济指标：GDP 增速放缓，线上产业带动整体增长.4 1.2.投融资：涌向头部赛道、投资热情平稳，IPO 将进一步放缓.5 1.3.移动流量大盘：多设备趋势显著，移动端仍存增长空间.7 2.细分市场洞察：消费意愿不足，线上线下积极求变、加速内卷.9 2.1.零售：降本增效，发力

4、下沉市场、低价策略显著.10 2.2.文娱：内容为王，视频平台角逐新赛道，竞争逐步加剧.14 2.3.旅游：需求、政策协同发力，行业有望加速恢复.20 2.4.车企：低价难换销量，中短期价格战仍将持续.24 2.5.就业：需求大于供给，庞大招聘市场仍存开发空间.26 2.6.康养：银发经济将崛起，政策支持、企业加速布局.29 2.7.生成式 AI：“AI+“深入各场景，厂商加速 B、C 端全面布局.32 3.出海：势头正猛，下半年有望迎来增长新赛道.35 3.1.现状：出海步伐持续加快，长尾玩家陆续出局.35 3.2.市占率：中国 App“占领”全球，平均渗透率超 40%.36 3.3.收入/

5、下载量：多市场出海获客，头部赛道收入稳增.37 Page 4 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）1.宏观洞察：预期不足、需求萎缩，下半年迈入恢复周期 Q2 作为承上启下的季度，整体综合表现差强人意，虽各维度数据仍保持一定程度的增长，但存量问题仍然存在，如社零增速的同比下降背后的消费力下滑、物价低位运行反映了总需求的不足和生产困境等。下半年，我们认为如就业压力、债务风险、房价下跌将是中国经济发展于内部亟需解决的主要问题；外部方面，随着美国通胀率下行，下半年降息预期大幅提升，拜登退选，海外局势

6、走势趋向稳定。总体来看，我国经济发展短期仍承压，中长期政策扶持及产业调整之下、将逐步走向恢复。1.1.1.1.经济指标：GDPGDP增速放缓，线上产业带动整体增长 2024 年上半年，国内生产总值（GDP）达 61.68 万亿元，按不变价格计算，同比增长 5.0%。分产业看，第一产业增加值 3.07 万亿元，同比增长 3.5%；第二产业增加值 23.65 万亿元，增长 5.8%；第三产业增加值 34.96 万亿元，增长 4.6%。分季度看，Q1 我国 GDP 同比增长 5.3%；Q2 同比增长 4.7%、环比增长 0.7%。我国宏观经济当下仍保持稳定发展态势，受到去年同期较高基数的影响，202

7、4 年Q2 生产总值增速有所放缓。长期来看，促进消费提升内需，将是恢复经济动能重拾增速的关键。Page 5 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）细分指标来看，各方向整体呈现稳中有增的态势，其中值得注意的是，信息传输、软件和信息技术服务业增长超过 11.9%，6 月增长超过 13.5%，线上经济驱动GDP 增长，为经济突破短线压力提供核心动力。近年来，互联网经济的高增长趋势尤为显著，助推经济发展，线上消费与娱乐需求的多样化，正有力地刺激着内需增长，为经济体系注入活力。整体来看，我们认为应把握这

8、一机遇，通过优化消费环境、提升消费品质、创新消费模式，进一步挖掘内需潜力，让互联网经济在促进消费、拉动经济增长中发挥更大作用。1.2.1.2.投融资：涌向头部赛道、投资热情平稳，IPOIPO将进一步放缓 2024 年，我国投融资市场热度保持平稳、同比略有增长，据 IT 桔子数据，2024年 16 月我国一级市场投融资交易金额达 3,921.86 亿元，同比增长 3.4%。预计全年表现将略优于 2023 年，投融资数量及金额均将缓慢回升。Page 6 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）行业来

9、看，信息科技仍为资本关注的主要标的，2024 年 Q2，共有 1,500 余个相关行业项目获投，其中主要以软件、大数据等行业为主，近年来 AI 占比逐年提升，贡献主要增长；先进制造获投企业数量位列第二，与覆盖领域众多的传统产业基本持平，半导体、机器人、汽车为先进制造行业中的头部获投行业；最后，诸如传媒、地产金融等表现低迷，其市场已逐步进入存量竞争的红海阶段。融资轮次来看，截至 2024 年 6 月底。更多选择融资的企业处在天使轮、A 轮阶段，占比接近 50%，能够成功进入 B、C 轮企业分别不足 8%、3%；同时，当下更多企业倾向通过战略投资布局意向企业，围绕新兴领域的头部企业注资，从战略投资

10、数量来看不足 A 轮的一半、但投资金额为 A 轮整体的近一倍。总体而言，虽经济有所下行、但资本市场于 AI、制造等行业及领域的注资热情仍未减退，头部赛道拥挤。同时，相较观望初创企业从 0 到 1，当下的资本更倾向背靠集团抛出橄榄枝，通过战投方式合并企业，丰富业务线。Page 7 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）上市企业层面，2024 年 4 月国务院颁布了关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见，时隔十年新“国九条”出台，IPO 受理趋严、企业上市门槛进一步提高，据各交易所公

11、开数据，2024 年上半年我国三大交易所共新增受理 32 起 IPO，其中 30 家来自北交所，企业主要来自生物医药、高精制造以及电气相关行业。结合 2004、2014 年往期“国九条”的出台，我们认为当下资本市场正逐步迈入高质量发展的新阶段。IPO 暂缓的背后是对资本市场上市制度、发行承销监管等问题的关注，随着问题的逐步解决，我们预计下半年开始 IPO 审核节奏将缓慢恢复，中期来看指数走势或将走强。1.3.1.3.移动流量大盘：多设备趋势显著，移动端仍存增长空间 中国互联网行业历经多年发展，移动端贡献核心增长。据 CNNIC 数据，截至2023 年 12 月，我国手机网民数量达 10.91

12、亿，同比增长 2,562 万人。据 7 月 11 日中国互联网大会报告数据，我国数字经济市场规模已超 56 万亿元，云计算、物联网等细分领域快速发展，赋能整体增长。Page 8 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）着眼移动互联网表现，据月狐数据，2024 年 6 月我国手机设备总量超 12.48 亿个，整体数量水平于 Q2 显著增加。随着生活服务、社交娱乐等需求的的全面线上化，同时，诸如 IQOO 等服务游戏等特定场景设备开始兴起，多设备趋势逐步显著。未来，“一人多机“将成为主流，手机设备总

13、量将进一步提升。安装量方面，自 2024 年 1 月起，人均 App 安装数量稳步走高，于 56 月稳定在73 个。结合 CNNIC 数据，当下我国在架 App 数量已超 260 万个，实用工具、移动游戏类产品份额走高；各类产品已逐步适配老年、儿童使用习惯及需求，下载需求迸发。疫情影响逐步消退，用户人均单日使用时长有所回落，但于 6 月仍达 5.5 小时，与 2022 年中持平。当下用户线上时长已进入增长瓶颈期，进一步适配用户碎片化的使用习惯、满足细分群体需求，可有效提升用户粘性。总体来看，我国移动互联网已逐步迈入发展成熟期，挖掘现有用户价值是企业间拉开差距的关键。Page 9 of 40 M

14、oonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）2.细分市场洞察：消费意愿不足，线上线下积极求变、加速内卷 2024 上半年，社会消费品零售总额达 23.60 万亿元，同比增长 3.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额 21.30 亿元，增长 4.1%。6 月份，社零总额 4.07 亿元，同比增长 2.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额 3.64 亿元，增长 3.0%。整体来看，虽社零增速有所企稳，但居民消费意愿仍不足。细分类型方面，餐饮收入增速于 Q2 持续走高，五一等节假日对各地方餐饮市场有所提振，但过高的营业

15、成本下餐饮企业同样面临利润率不高的困境；零售类别恢复速度较慢，增长速度放缓，零售品牌更加关注提升产品品质与服务体验，行业内卷进一步加剧。总体来看，国内消费市场仍短线承压，业务缩减、模式调整已成主旋律，各行业积极求变，寻求增长。Page 10 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）2.1.2.1.零售：降本增效，发力下沉市场、低价策略显著 2.1.1.门店零售：降价关店，“品质+服务“塑造线下零售新业态 2024 进入第二季度，“高质量服务+优化转型”成为线下零售行业的关键词，高质量服务体现在零

16、售品牌策略的转变和聚焦等一系列举措；而优化转型背后呈现的，更多是门店的关停、和低价策略的持续落地。零售领域下各细分行业的头部品牌均开始选择缩减门店规模，大量赛道进入关店潮，永辉、百果园、苏宁门店数量于 2024 年 Q2 同/环比下滑趋势显著，曾经细分赛道龙头面对宏观市场及线上消费的竞争压力，纷纷选择优化门店体系，关闭尾部门店以求增长。以永辉为例，其于 2024 年 Q1 于全国仅新开设 3 家门店，分别位于北京、云南及安徽，相较之下，闭店步伐正在加快，2024 上半年全国共有近百家永辉关闭，7 月9 日，苏州首家永辉仓储会员店宣布将于 29 日停止营业，关店潮仍在持续。消费模式改变、经济环境下行等因素影响下，线下零售内卷进一步加剧，部分传统品牌提供的线下购物体验优势难以与线上低价抗衡；同时，如胖东来等品牌搅动市场，其服务优先、舍弃利润的策略获取大量忠实消费者。从质疑到学习，胖东来的打 Page 11 of 40 MoonFox Data Confidential.All Rights Reserved 月狐数据（MoonFox Data）法已被市场印证，2024 年 6 月，永辉“求